CANJE DE DEUDA LEY NY – Actualización de datos
El fin de semana, el gobierno presentó ante la Securities and Exchange Commission la enmienda al prospecto del canje con las modificaciones acordadas con los acreedores semanas atrás.
Además, se extiende la fecha de vencimiento de la oferta al 28 de agosto. La Fecha de anuncio de resultados será el 31 de agosto y la liquidación, el 4 de septiembre.
Los principales puntos son los siguientes:
• Se modifican las fechas de pago de renta y capital de los bonos nuevos al 9 de enero y 9 de julio en lugar del 4 de marzo y 4 de septiembre
• Se modifican las amortizaciones de los bonos 2029, 2030 y 2038 en línea con lo acordado.
• Se modifica el tipo de cambio a €1 equivalente a U.S.$ 1,1855 y CHF 1 equivalente a U.S.$1,0988 y €0,9269, para quienes teniendo bonos en euros o CHF elijan bonos en USD
• Se enmiendan las disposiciones de modificación de los Nuevos Bonos para ampliar la lista de modificaciones de asunto reservado y especificar las circunstancias futuras bajo las que la República puede reasignar las series de los títulos de deuda afectados por una modificación de asunto reservado
• Se agrega un compromiso por parte de la República de publicar cierta información de deuda sobre una base anual
• Se estipula cómo se pagará la compensación de los gastos de asesores legales de los acreedores.
Como era de esperar, los grupos de acreedores Ad Hoc y Exchange aceptaron las enmiendas que estaban en línea con lo acordado.
En la semana hemos visto alguna baja en el precio de los títulos argentinos, y vemos que todavía habría cierto upside al canje, dado que las tires implícitas están en torno al 12% como vemos en el cuadro a continuación […]
Leer el informe completo: Click en ARG – Informe Semanal de Renta Fija – 18 Ago 2020