Canje: Prevaleció la racionalidad:
CANJE DE DEUDA LEY NY
Después de un inicio de semana pasada cargado de rumores, finalmente hubo acuerdo con los acreedores, en un punto medio de sus divergencias a un valor presente neto, en torno a los USD 55. Los cambios fueron los siguientes fundamentalmente:
• Se decidió por adelantar las fechas de los títulos, a pagos en enero y julio en lugar de marzo y septiembre
• Se adelantó un año el cronograma del bono en reconocimiento de intereses: comenzará a amortizar en enero de 2025 y vencerá en julio de 2029,
• Los nuevos bonos 2030 en USD y en Euros comenzarán a amortizar en julio de 2024 y vencerán en julio de 2030, donde la primera cuota tendrá un monto equivalente a la mitad de cada cuota restante, y
• Los nuevos bonos 2038 en USD y en Euros a ser emitidos como contraprestación por los bonos de descuento existentes comenzarán a amortizar en Julio de 2027 y vencerán en enero de 2038.
• Además, los Procedimientos de Aceptación Prioritaria incluidos en la Invitación serán ajustados para contemplar la potencial demanda de tenedores de bonos en euros que elijan bonos en dólares.
• También habrá cambios en las cláusulas legales, particularmente las cláusulas de acción colectiva para abordar las propuestas de la comunidad acreedora y fortalecer el marco contractual de la propuesta.
• La oferta se extiende hasta las 5:00 p.m., hora de la Ciudad de Nueva York, del 24 de agosto de 2020.
A continuación, observamos el detalle de los bonos nuevos con las últimas condiciones y su valor presente neto descontado a una tasa del 10%…
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